Финансы, Инвестиции
  3981  1

 Как купить государственные облигации и на них заработать

Василий Мельник

БизнесЦензор разбирался, как купить облигации внутреннего государственного займа и сколько на них можно заработать.

Как купить государственные облигации и на них заработать 01
Фото: pixabay.com

С прошлого года украинцы обратили внимание на новый для себя инструмент заработка – облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ).

За 2017 год вложения физлиц - инвесторов в ОВГЗ - выросли в разы с 104 млн грн до 2,4 млрд грн. Все больший интерес к украинским госбондам также проявляют нерезиденты, вложившие в ОВГЗ уже 14,3 млрд грн.

БизнесЦензор разбирался, как купить ОВГЗ и сколько на них можно заработать.

Чем выгодны инвестиции в ОВГЗ?

Гособлигации - надежный инструмент инвестирования, так как на 100% гарантирован государством.

ОВГЗ уже выпускаются Министерством финансов более 20 лет. После реструктуризации долга в 1998-2000 годах график выплат по облигациям ни разу не нарушался. И это на фоне двух кризисов банковской системы с массовыми потерями денег вкладчиков банков.

ОВГЗ – на данный момент более доходный инструмент, чем банковский депозит.

Сейчас доходность по годовым гривневым гособлигациям – 17% годовых, по гривневым депозитам 12-13%, по валютным ОВГЗ – 5,3%, а по валютному депозиту в отдельных банках 3,5- 4%.

При этом доход от депозита попадает под налог на доходы физлиц – 18% и военный сбор – 1,5%. С дохода от ОВГЗ вы заплатите только военный сбор – 1,5%.

В-третьих, в случае с ОВГЗ есть возможность размещения денег на более долгий срок - до 5 лет под заявленную доходность. Банки предлагают вклады максимум на 18 месяцев.

Какие гособлигации можно купить?

Всего есть три основных вида ОВГЗ: гривневые, гривневые индексные и валютные.

Гривневые гособлигации сейчас очень популярны среди нерезидентов, которые помимо заработка на доходности, зарабатывают еще и на двойной конвертации валют: купили в период девальвации гривны, а продадут, когда нацвалюта укрепится по отношению к доллару.

Чтобы купить гособлигации, иностранцам нужна гривна, которую они могут получить, заведя валюту в страну.

К примеру, в конце января нерезидент за $10 млн на межбанке мог получить почти 290 млн грн (по курсу 28,8 грн/долл). Вложив эти деньги в 6-месячные ОВГЗ инвестор получал доходность 16% годовых.

В конце июля наступит погашение бумаг, он получит 290 млн грн + 23 млн грн процентов. Но когда он будет выводить эти деньги, то получит не менее $12 млн (по курсу 26 грн/доллар, который у нас как правило в середине лета). То есть чистый заработок за полгода – не менее $2 млн при вложениях на $10 млн.

Валютные ОВГЗ пользуются спросом преимущественно у физлиц, держащих свои сбережения в инвалюте.

При выплате процентов по валютным бумагам и их погашении, вы получите инвалюту. Гривневые индексные ОВГЗ очень редко выпускаются. По ним ставка – 7% годовых. Их особенность в привязке погашения к курсовым изменениям.

Как начать инвестировать?

Физлица покупать госбонды напрямую не могут, поэтому для начала нужно найти торговца, который купит для вас облигации.

Есть два способа покупки ОВГЗ: на первичном и вторичном рынке.

Участниками первичного рынка являются 11 банков – первичных дилеров. Они могут купить вам гособлигации на основании клиентской заявки. Однако, как правило, они работают с большими лотами от 1 млн грн. Поэтому покупать удобнее на вторичном рынке.

На вторичном рынке гособлигации покупаются у торговцев ценными бумагами либо на бирже.

Для покупки ОВГЗ нужно открыть счет в ценных бумагах в банке или депозитарном учреждении. В среднем такая услуга стоит 750-1000 грн. Также отдельные депозитарии берут плату за хранение ценных бумаг.

При открытии счета, проходит обязательная идентификация клиента. От вас потребуют официальное подтверждение доходов.

После этого нужно подписать брокерский договор с торговцем ценными бумагами. Он откроет вам клиринговый субсчет в Расчетном центре и зарегистрирует на одной из бирж.

Стоимость услуг брокера по покупке/продаже ОВГЗ составляет в среднем от 100 до 500 грн за одну операцию.

Дополнительно банк возьмет комиссию за перечисление средств – 1% от суммы, но не более 2000 грн.

Если вы покупаете ОВГЗ на первичном рынке, то заплатите банку еще комиссию первичного дилера: до 0,5% от суммы по валютным ОВГЗ и до 0,01% - по гривневым.

Сколько нужно вложить, чтобы заработать?

Поскольку процедура покупки нелегкая и есть затраты на перевод денег, брокерские услуги, тарифы хранителя, то минимально окупаются инвестиции при суммах на 50-100 тыс. грн. Но действительно хорошо заработать можно только при вложениях от 500 тыс. грн.

На вторичном рынке торговцы предлагают физлицам пакеты от 50 тыс. грн и $10 тыс., но как правило те кто покупает - являются крупными держателями: от 1 млн грн по гривневым бумагам и $500 тыс. по валютным гособлигациям.

Так брать или нет?

Нужно понимать, что инвестиции в облигации - для состоятельных людей. По данным аналитиков, весь портфель физлиц ОВГЗ составляет 2,5 млрд грн. Это примерно 100 богатых украинцев.

Поэтому ОВГЗ для физлиц - это, в первую очередь, альтернатива крупным депозитам.

Главным плюсом ОВГЗ является высокая прибыльность на больших суммах. В течение этого года ставки по ОВГЗ падать не будут, поскольку инфляция будет оставаться высокой, как и учетная ставка НБУ.

В то же время, банкиры не видят потенциала для роста процентных ставок по депозитам. Дополнительный доход также смогут получить те, кто имеет валютные доходы и покупают гривневые ОВГЗ.

Еще одно преимущество гособлигаций – высокая ликвидность. Вы можете продать ОВГЗ в любой момент, тогда как срочный депозит не может быть досрочно расторгнут.

Также это инструмент для длинных инвестиций. По прогнозам НБУ, инфляция в течении следующих трех лет должна снизиться до 5%, что повлияет и на ставки по депозитам. Купив сейчас 3-летние ОВГЗ с доходностью 16% годовых, вы фиксируете высокую доходность на перспективу.

Но сложность инвестирования и финансовая безграмотность пока отпугивают массовые инвестиции в гособлигации.

Читайте, как купить акции Apple или MсDonalds в Украине  и подпишитесь на наш канал Telegram

Источник: https://biz.censor.net.ua/r3060684
Комментировать
Сортировать:
в виде дерева
по дате
по имени пользователя
по рейтингу
 
 
 вверх