Финансы, Корпоративные отношения
  155  0

 Tesla впервые вышла на рынок корпоративных облигаций

Tesla Inc. в пятницу впервые продала традиционные корпоративные облигации, открыв для себя новый источник денежных средств.

Как отмечает Dow Jones, производитель электромобилей разместил облигации на сумму $1,8 млрд с купоном 5,3%, передает БизнесЦензор со ссылкой на Прайм.

По данным источников, изначально Tesla планировала продать необеспеченные 8-летние облигации с купоном 5,35% на сумму $1,5 млрд, но высокий спрос дал возможность увеличить объемы эмиссии.

Доходность облигаций оказалась ниже средней для кредитного рейтинга Tesla, что является признаком доверия к производителю электромобилей и очередным доказательством высокого спроса инвесторов на корпоративные бонды в период низкой доходности гособлигаций.

Несмотря на успехи Tesla на фондовом рынке – акции компании выросли более чем на 1000% за последние пять лет, – автопроизводителя нельзя назвать типичным эмитентом корпоративных облигаций. Хотя рост бизнеса Tesla неразрывно связан с ростом ее акций, инвесторы в облигации в целом больше заинтересованы в компаниях, генерирующих стабильные денежные потоки, которые могут быть использованы для выплаты процентов. У агентства Moody's Investors Service облигациям Tesla присвоен рейтинг "B3", что на шесть ступеней ниже инвестиционного класса.

Рыночная капитализация Tesla в размере $60 млрд отчасти воодушевляет инвесторов, подразумевая, что стоимость компании намного превышает ее долг, который теперь составляет более $8 млрд. Многие инвесторы полагают, что Tesla вскоре может стать прибыльной, учитывая признаки высокого первоначального спроса на Model 3 и лидирующие позиции компании на рынке электромобилей, который, по мнению некоторых экспертов, является будущим автомобильной промышленности.

Кроме того, компания выиграла от благоприятных условий заимствования. Инвесторы активно покупают корпоративные облигации с низкими рейтингами с тех пор, как в начале 2016 года смягчились опасения насчет рецессии. В результате, по данным Bloomberg Barclays, средняя доходность облигаций упала примерно до 5,7% с уровня 10%, зафиксированного два года назад.

Источник: https://biz.censor.net.ua/n3031015
 
 
 вверх